【机构调研记录】中海基金NG南宫娱乐· NG南宫28官方网站· APP下载调研顺络电子、普洛药业等4只个股(附名单)
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普洛药业在2025年推出第三次股份回购方案,正在办理相关手续,股权激励计划待定。头孢类产品价格下降约15%,青霉素类产品价格稳定,氟苯尼考价格预计三季度回升。预计CDMO业务增长20%-30%,毛利率40%-45%,研发力量增强,客户信任度提高。原料药业务面临压力,预计销售量略有下降,毛利贡献下降控制在10%以内,拓展新市场。老产品如左乙拉西坦和琥珀酸美托洛尔放量,新产品如富马酸亚铁咀嚼片等带来增长。司美格鲁肽减重项目三期临床入组完成,降糖适应症入组进度40%,多肽原料药采用发酵法。泰乐和泰万生产线产能较大,强力霉素短期内仍采购土霉素原料,与内蒙联邦合作生产经营。一季度新增项目国内占6成,国外占4成,国外大公司订单金额仍占主导。公司成立数字创新团队,利用AI优化发酵工艺,发酵效价显著提升,自建数据平台。