国投瑞银发布白银LOF补偿方案 曾因“深夜改规则”致净值暴跌31%NG南宫娱乐· NG南宫28官方网站· APP下载
2026-02-25
另一位对基金估值与合规运作较为了解的业内人士表示,结合证监会2017年发布的《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》(证监会公告〔2017〕13号),基金管理人确实拥有根据市场特殊情况调整估值方法的权利,这一规定的核心初衷,是为了让基金净值能够真实、公允地反映资产的实际价值,避免因市场极端波动或价格偏离导致净值失真,保护全体基金份额持有人的长远利益。“但意见中也明确了改变估值技术时,需及时临时公告,若导致基金资产净值变化在 0.25%以上,还需咨询会计师事务所专业意见,确保估值调整的合理性与合规性。”对于国投瑞银此次调整公告是否做到了“及时”,该业内人士表示,上述文件中并未明确具体时限,这种规则的空白也是基金公司这次操作备受争议的缘由之一。在他看来,国投瑞银此次调整估值基准的初衷或许符合“应对市场特殊情况”的原则,但却忽视对投资者知情权和交易决策权的保护。“后续监管层面大概率会以此次事件为契机,进一步细化期货类基金、LOF基金的估值调整流程,明确‘市场特殊情况’的界定标准和信息披露时限。”
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